Nacido en Beirut (Líbano) en 1949, Yared es un autodidacta de la música que abandonó los estudios de derecho en 1971, se trasladó a París y entró como oyente en los cursos de composición musical impartidos por Henri Dutilleux en la Ecole Normale de Musique.

En 1973 empezó su carrera como compositor y orquestador para muchos cantantes destacados: Johnny Hallyday, Charles Aznavour, Mireille Mathieu y Sylvie Vartan, entre otros. Además de componer música para películas, Yared es autor de música para ballet (para Carolyn Carlson y Roland Petit) así como de música para varios jingles publicitarios de radio y TV. Actualmente está trabajando en la creación de un centro de investigación y difusión de música popular llamado Pleiade.

Yared ganó un Oscar por su composición musical en  el film El Paciente Inglés. La fama internacional le llegó por sus composiciones para la película Betty Blue, de Jean-Jacques Beineix. También compuso la música de Algo Casi Perfecto, de John Shlesinger, El Talento de Mr. Ripley, de Anthony Minghella.

Más recientemente Yared compuso la música de dos películas de Jean-Jacques Annaud, Las Alas del Coraje y El Amante. Entre sus créditos figuran también Mensaje en una Botella, de Luis Mandoki; Ciudad de Ángeles, de Brad Silberling; La Pasión de Camille Claudel, de Bruno Nuytten; Tres en un Diván y Van Gogh, de Robert Altman; La Diagonal del Loco, de Richard Dembo; Hanna K., de Costa-Gavras; La Puta del Rey, de Axel Corti, Romero, de John Duigan; y Que se Salve Quien Pueda (la Vida), de Jean-Luc Godard.