Nació en el condado de Dublín y fue a la escuela Holy Child Convent en Killimey. Se graduó en Historia por la Universidad de UCD y enseñó en varios colegios de chicas escribiendo artículos de viajes durante sus largas vacaciones de verano. En 1969 entró a formar parte de la vida irlandesa. Durante unos diez años se instaló en Londres escribiendo columnas de humor de todo el mundo. Hoy pasa su tiempo entre Londres y el condado de Dublín donde comprate hogar con su marido, el escritor Gordon Snell.

El teatro de Peacock en Dublín fue la escena de sus dos obras teatrales Endo of Term y Half Promised Land, su obra para televisión Deeply Regreted By ganó dos premios Jacob y el premio al Mejor Guión en el Festival de películas de Praga.

Es autora de varios volúmenes de historias cortas, entre las que destacan London Transports y Dublín 4, The Lilac Bus y Silver Wedding. Entre las novelas de Binchy se encuentran Light Penny Candle, Firefly Summer, Círculo de Amigos, y The Glass Lake.